창업기업의 자금관리

1. 창업자금의 중요성

(1) 창업의 성공여부는 사업에 소요되는 자금의 안정적인 조달 능력에 달려 있다.

(2) 자금의 규모는 기업규모 및 성장단계에 따라 달라지므로 자금의 소요금액 및 조달계획을 충실하게 작성하고 그에 따른 조달방법을 준비해야 사업수행에 차질이 발생하지 않는다.

(3) 기업이 지속적인 성장을 하지 못하고 실패하는 것은 결국 자금의 부족으로 인한 것이다

 

2. 창업자금의 조달 시 고려해야할 사항

(1) 합리적인 자금조달 방안의 결정

언제, 어떤 용도로, 얼마의 자금을, 누구에게서, 어떻게, 어떠한 조건으로 조달할 것인지를 결정하는 것이다.

(2) 자금조달 원천의 결정요인

사업의 종류, 사업의 진행과정, 창업전략 및 의사결정 결과, 관련산업의 성숙도, 소요자금의 조달 시기, 소요자금의 조달처, 소요자금의 마련방법(자기자본, 차입, 투자유치), 소요자금의 조달 조건(소유지분의 크기, 상환기간 및 금리)

 

3. 창업초기에는 필요한 자금을 최소화 하는 것이 필요하다.

중고자산의 매입, 최소생산시설의 투자 및 아웃소싱의 활용, 적정재고량의 유지, 사업장 및 고정비용의 절약, 1인 다역을 통한 인건비의 절약, 현금거래를 통한 가격의 조정, 관련기관의 지원 및 연구소의 협력을 통한 연구개발 등

 

4. 소요자금의 추정

(1) 사업의 규모와 자금조달금액의 크기

창업기간의 지연, 매출액의 예상 미달 또는 급속한 증가, 추가적인 자금의 필요 등 자금조달능력의 변수를 고려하여 사업의 규모는 자금조달 능력의 2/3 - 1/2 정도로 하고 자금조달계획은 소요자금의 1.5배 - 2배 정도가 되도록 준비해야 한다.

(2) 고정자금의 추정

세부조사에 의하여 설치비용을 하나 하나 추정하는 직접적인 방법에 의하는 것이 필요하다. 먼저 목표 판매량에 대한 크기를 추정하고, 생산방법(외주 또는 직접생산)을 결정한 다음, 시설의 가동율을 고려하여 설비규모를 결정하고 이에 따른 시설투자액을 추정한다.

(3) 운전자금의 추정

원재료의 구입으로부터 제품을 생산하여 판매한 다음 대금을 회수하기까지의 1회전기간의 소요자금을 추정하여야 한다

 

(가) 1회전기간의 운전자금 = 순원가/(년) × 1회전기간(년)

= (제조원가 + 판매비 및 일반관리비 - 감가상각비) × 1회전기간(년)

= (연간매출액 - 영업이익 - 감가상각비) × 1회전기간(년)

(나) 1회전 기간 = 재고자산 1회전기간 + 매출채권 1회전기간 - 매입채무 1회전기간

 

 

5.정책자금의 합리적인 조달방안

(1) 소요자금을 정확하게 추정하고 적절한 조달시기를 검토한다.

(2) 수시로 변화하는 금융환경을 이해하고 적절히 대응한다.

(3) 상환기간, 금리, 담보 및 신용 여부 등을 고려하여 금리의 변동에 리스크를 최소화 할 수 있는 조건을 선택해야 한다.

(4) 정책자금과 관련된 정보를 수집하고 활용을 위한 사전 준비를 철저히 한다.

(5) 투명하고 신뢰성 있는 사업계획서를 작성하고 금융기관 및 투자기관과 접촉해야 한다.

(6) 정책자금의 융자제한 규정과 가점에 대한 내용을 사전 숙지하고 준비한다.