재무분석을 위한 기초자료 수집 방법

 

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✅ 재무분석을 위한 기초자료 수집 방법

 

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Ⅰ. 목표 수익률 설정

1️⃣ 사업 내부 목표 수익률 수립

구분 세부 내용

기준 수립	과거 기업 ROE, 업종 평균 수익률, IBK/산은/중기청 지표 비교
지표 예시	ROE ≥ 10%, BEP ≤ 24개월, IRR ≥ 15%, 투자회수 ≤ 5년
전략 고려	리스크 수준, 성장성, 자본조달 방식 반영하여 현실적 목표 설정

🔎 도구 활용 팁: 한국은행 기업경영분석 통계, NICE D&B 업종수익률 등 참고

2️⃣ 투자자 요구 수익률 반영

구분 세부 내용

시장기준 활용	무위험수익률(국채) + 산업 위험 프리미엄 = 요구수익률
직접 인터뷰	VC, 앵커 투자자, IR 미팅에서 투자 조건 파악
조정 전략	목표 수익률과 투자자 기대 수익률 간 ‘수렴 지점’ 도출

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Ⅱ. 시장 조사 기반 재무 자료 확보

1️⃣ 시장 규모 및 성장률 데이터 수집

항목 방법

시장 크기	Statista, KMAPS, 산업연구원 보고서, SG상권정보 등
성장률	CAGR 분석, 유사 사업 IPO 사례 참고, 업종별 분기 보고서 활용

2️⃣ 수요/가격 예측

구분 세부 내용

수요 예측	유사 제품 시장 수요 + 설문조사 + SNS/검색 트렌드 기반 추정
가격 분석	평균 시장가격 + 경쟁사 가격 + 소비자 지불의사 분석(WTP 조사)

✅ Naver DataLab, Kakao 오피니언, 오픈서베이 활용 가능

3️⃣ 경쟁 강도 및 진입 장벽 분석

항목 수집 방법

경쟁사 정보	DART 공시자료, fnguide, 오픈마켓 상품 리뷰 분석
SWOT 도출	가격, 품질, 유통경로, 기술력 비교
진입장벽	규제, 자본/기술 소요 수준, 브랜드 파워 등 정량화

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Ⅲ. 원가 및 비용자료 수집

1️⃣ 원자재 및 부자재 비용

항목 내용

공급처 비교	수입 vs 국산 단가 비교, 장기계약 여부 분석
변동성 예측	국제 시세, 환율 영향, 대체 소재 여부 평가

2️⃣ 인건비 분석

항목 내용

필요 인력 산정	직무별 인원수, 예상 인건비 (노무관리 기준 적용)
평균임금 조사	고용노동부 통계, 워크넷 채용정보 활용
복리후생 포함	4대 보험, 식대, 복지비 등까지 포함한 실지급 기준 산출

3️⃣ 유틸리티 및 운영비

항목 내용

전기·수도·가스	예상 설비 전력/가동 시간 기준 단가 계산
마케팅비	CPA/CPC 기반 퍼포먼스 예산 추정
물류/관리비	거래처 물동량, 택배사 단가, 창고비용 포함

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Ⅳ. 데이터 기반 분석과 활용 방안

1️⃣ 손익 시뮬레이션

활용 자료 목적

고정비/변동비 분리	BEP(손익분기점) 분석
예상 수익/비용 추정	손익계산서(PL) 작성, IRR/NPV 계산

2️⃣ 원가 절감 및 수익성 전략 도출

전략 예시

원가절감	공동구매, 자동화, 부품 공용화, 로컬소싱
매출확대	유통채널 다변화, 객단가 증대, 재구매율 제고

3️⃣ 투자유치 활용

• 투자자 대상 신뢰성 높은 재무 전망치 제시
• IR Deck 및 사업타당성 보고서에 재무 섹션 삽입
• 시나리오별 (기준/낙관/보수) 재무 예측 포함

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✅ 결론

• 정확한 기초자료 확보 = 성공적인 재무분석의 전제 조건
• 수익률·시장성·원가자료를 통합적으로 확보하여 객관적 수치 기반 타당성 검토 가능
• 투자 유치, 실행 가능성 평가, 내부 전략 수립까지 다용도로 활용 가능

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